کانال تلگرام ایران جیب

آخرین اخبار

آژانش مسافرتی جا اینجاس
کیان برنا
فروشگاه اینترنتی مدیسه
تور لحظه آخری,تور کیش,تور دبی,تور آنتالیا,تور ترکیه,تور استانبول
صرافی آرز
نیسان
کانال تلگرام ایران جیب

آیا بانک مرکزی موفق به کنترل نرخ سود خواهد شد؟

کدخبر:۴۰۲۹۱شنبه، ۱۱ شهریور ۱۳۹۶ - ۱۵:۵۰:۰۶۴۵۴۱ بازدید

یک کارشناس ارشد اقتصادی گفت: دلیلی وجود ندارد که سرنوشت ابلاغیه اخیر نرخ سود بعد از مدتی مانند طرح قبلی نباشد مگر آن که بانک مرکزی ...

یک کارشناس ارشد اقتصادی گفت: دلیلی وجود ندارد که سرنوشت ابلاغیه اخیر نرخ سود بعد از مدتی مانند طرح قبلی نباشد مگر آن که بانک مرکزی جدیت ویژه یا بانکها پارسایی کم نظیری ارائه دهند.

به گزارش ایران‌جیب به نقل از مهر، براساس ابلاغیه اخیر بانک مرکزی به نظام بانکی که از امروز  لازم الاجراست، نرخ سپرده یک سال بانکی نمی تواند بالای ۱۵ درصد باشد. بانک مرکزی همزمان نرخ جریمه اضافه برداشت را هم کاهش داده و به نرخ وسوسه انگیز ۱۸ درصد رسانده است. در همین ارتباط مجید شاکری، دکترای مدیریت مالی در این زمینه یادداشتی به خبرگزاری مهر ارسال کرده که از نظر گرامی تان می گذرد:

- بانک مرکزی با تعیین یک پنجره زمانی تا ۱۱ شهریور، اعلام کرده است بعد از تاریخ مذکور، نرخ سپرده یک سال بانکی نمی تواند بالای ۱۵ درصد باشد. همزمان نرخ جریمه اضافه برداشت را هم کاهش داده و به نرخ وسوسه انگیز ۱۸ درصد رسانده است.  سوال مرکزی آن است که آیا بانک مرکزی موفق خواهد شد؟

- این برنامه به لحاظ  منطق کمابیش شبیه به برنامه کاهش غیر دستوری نرخ سود در سال ۹۴ است. با این تفاوت که بار قبل مداخله بانک مرکزی در بازار بین بانکی بود و این بار رسما  از طریق اضافه برداشت انجام می شود. بار قبل بنا بود مداخله بانک مرکزی منوط به اصلاح رفتار بانک ها باشد و این بار هم کلی و مبهم، استفاده از خط اعتباری شیرین ۱۸ درصدی منوط به رعایت ضوابط  بانک مرکزی دانسته شده است.

-برنامه کاهش غیر دستوری نرخ سود یک شکست تمام عیار بود. ۲۵ هزار میلیارد تومان پایه پولی صرف مداخله در بین بانکی شد ولی در عمل نرخ سپرده و نرخ تسهیلات در مقابل کاهش مقاومت کردند. طرح نیمه کاره رها شد و نرخ در بین بانکی رو به اوج رفت و حتی زمانی به ۲۹ درصد هم رسید.

-نرخ سود بالا دو مولفه مهم دارد: رقابت بین بانکها و عدد بزرگ دارایی منجمد در ترازنامه آن ها. راه حل  سال ۹۴ و ۹۶ مبتنی بر ایجاد راه تنفس جاری برای مدارا با عدد دارایی منجمد  از یک طرف و برخورد دستوری (إجماعی!؟)برای کاهش رقابت از دیگر سو بوده است.

-در تجربه ۹۴ سایز عدد دارایی منجمد آنقدر بزرگ بود که تزریق ۲۵ هزار میلیارد تومانی صرفا معادل پاشیدن آب به ظرف داغ عمل کرد. مداخله بیش از ان عدد، هم با توجه به برنامه تک رقمی کردن نرخ تورم با اگر و اما مواجه بود و هم تزریق پایه پولی بزرگتر از ان، صرفا با ارائه برنامه تعیین تکلیف دارایی منجمد مشروعیت می یافت که اراده سیاسی لازم برای آن وجود نداشت. درباره رقابت هم بعد از جدی گرفتن اولیه، شدت عسرت اعتباری و نیز تسلط بانک های خصوصی بر مقام ناظر باعث شد آهسته و گام به گام دستورالعمل شدید بانک مرکزی فراموش شود و کار به جایی برسد که دولتی ترین بانک هم به سپرده های نه چندان بزرگ نرخ ۲۰ را پیشنهاد دهد.

-بانک مرکزی ابتدا کلا تخلف را محدود و موردی دانست بعد علت این مسابقه سود جدید را موسسات غیر مجاز معرفی کرد(با این که حجم  سپرده موسسات غیر مجاز به موازات این برنامه رو به کاهش بود نه افزایش) و بعد عرضه اخزا در بورس و نرخ بالای ان ها را مقصر دانست(حال ان که کل اخزای منتشره در مقابل عدد سپرده قطره ای در مقابل دریا بود). از دید ساکنان میرداماد همه به جز «برنامه بانک مرکزی» مقصر بودند.

-در ویرایش ٩٦ طرح کاهش سود که بی تعارف است و  بر عکس نسخه قبلی کلمه «غیر دستوری» در عنوانش وجود ندارد، ایده جدیدی برای کنترل رقابت و دارایی منجمد وجود ندارد. حتی قانونی جدیدی هم وجود ندارد چرا که مصوبه سود ۱۵ درصدی مربوط به مدتها قبل است. تنها تفاوتی که بناست وجود داشته باشد «جدی تر» بودن بانک مرکزی است. در واقع فعلا دلیلی وجود ندارد که سرنوشت این طرح بعد از چهار تا شش ماه مانند طرح قبلی نباشد مگر آن که بانک مرکزی جدیت ویژه یا بانکها پارسایی کم نظیری ارائه دهند که راستش بعید است.  صریح آن که در میان مدت تکرار ناکامی ١٣٩٤ کاملا محتمل است.

-در کوتاه مدت اثر این طرح چیست؟ بانک مرکزی سه ماه بود با روش های ویژه و شبه جنگی قیمت ارز را در کانال ٣٧٠٠ نگه داشته بود. محدودیت دسترسی و چشم انداز اثر اعلام فهرست اول تحریم HR۳۳۶۴ در کنار حقیقت مصنوعا پایین بودن نرخ ارز باعث شده تلاشی پیشدستانه برای افزایش مدیریت شده نرخ ارز آغاز شود که آثار آن در بازار ارز واضح است. در این شرایط تلاش همزمان برای کاهش نرخ بهره اگر واقعی باشد طبعا می تواند باعث خلل در "مدیریت شده" بودن فرایند افزایش نرخ ارز شود چنان که  بخشی از قریب به هزار و صد هزار میلیارد تومان سپرده موجود با این حقیقت مواجه شود که سود بانکی ممکن است کاهش یابد و ارز در حال افزایش است، پس شانس خود را در خرید ارز امتحان کند و ناگهان آهنگ تقاضای ارز تند شود.  

از طرف دیگر بانک ها با استفاده از فرصت طلائی تا ١١ شهریور مردم را به تبدیل سپرده روزشمار خود به سپرده یکساله با سود امروز که بسیار بالاتر از ١٥ است می کنند. این روش طبعا یک ترمز جدی بر تلاش سیاستگذار در کاهش نرخ بهره است.  

نکته بسیار مهم حبس شدن مقدار مهمی از سپرده ها در قالب یک ساله است که از باب جلوگیری از سرریز شدن نقدینگی به بازار ارز خیلی خوب است. با فرض موفقیت بانک مرکزی و تبدیل پایدار سود به ١٥ درصد از شنبه آینده، سپرده ٢٣ درصدی می داند نمی تواند چرخی در بازار ارز بزند و باز گردد.  در واقعاین رفت و برگشت  باید هزینه ابطال قرار داد ٢٣ درصدی و بازگشت با نرخ ١٥ درصد (٨ درصد هزینه فرصت) را پر کند که به هر حال مؤلفه مهمی در تصمیم گیری صاحب سپرده است.

 اگر واقعا چنین هدفی در ذهن مقامات بانک مرکزی است، یعنی هدف آن ها نه کاهش نرخ بهره بلکه حبس سپرده هاست، باز رویه جاری بانک ها به دو دلیل مقصود را تامین نمی کند:

۱- اولا تعدادی از بانک ها برای برداشت پول از حساب و بعد بازگشت فقط یک کاهش نرخ سود دو درصدی اعلام کرده اند، یعنی از حالا نرخ ٢١ درصد در صورت رفت و برگشت پول را تضمین کرده اند.

۲- باز برخی دیگر حفظ نرخ ٢٣ را فقط به باقی ماندن یکی دو ماهه پول در حساب منوط کرده اند، یعنی پول بعد از یک یا دو ماه می تواند  آزاد شود ولی باز نرخ ٢٣ درصد است.         

 این هر دو باگ مهم در سیستم، هدف حبس سپرده برای کنترل بازار ارز را هم دچار خلل می کند و اگر بانک مرکزی جدا می خواهد از این همه هیاهو نتیجه ای ولو کوتاه حاصل شود الان باید به سراغ این دسته بانک ها برود و این دو ابزار دور زدن را مسدود کند. این ازمون جدیت بانک مرکزی است.

بلیط هواپیما



دیدگاه ها

شایان: 1396/6/1115:55:32،
142
5
دیگه از این عنوان کاهش نرخ سود بانکی حالت تهوع گرفتم
به بانک مرکزی بگو نرخ دلار را کنترل کنه
امروز سکه ۳۰ هزار تومن گرون شد
امیر: 1396/6/1117:40:19،
8
41
در فرمایشتون ک نرخ ارز را کنترل کنه درست میگید اما در مورد سکه قیمت جهانی ش هم گران شده اونک دیگ بانک مرکزی مقصر نیس
راننده اتوبوس: 1396/6/1118:24:09،
15
41
هر بانکی که سود غیر واقعی پرداخت میکنه قطعا ورشکسته هست یا در اینده نزدیک ورشکسته خواهد شد
پاسخ به ایرانجیب: 1396/6/1120:16:25،
17
9
بانک آینده بدجوری خار شده رفته تو چشم سایر بانک ها و ایرانجیب

فکر کنم مسئولان این سایت ، املاک و زمین هاشون رو دستشون بادکرده همش نگران سودهای بانک آیندن.
شاهین: 1396/6/1115:57:54،
39
6
در صورتی که به همان میزان که نرخ سود کاهش پیدا میکنه تسهیلات هم راحت تر و با نرخ کمتری به دست مشتریان برسه اونوقت این موضوع قابل قبول خواهد بود
از طرفی کاهش نرخ سود زمانی عملی خواهد شد که واقعا تمامی بانک های این کار رو بکنند وگرنه با شکست مواجه خواهد شد .
سعیدوارونه: 1396/6/1116:03:32،
22
10
کدام آزمون خوب مگه بده باهاش خرید وفروش بشه باز برگرده بانک
اگه بخواد کاملا ۱سال بلوکه باشه ۲۵هم ارزش نداره
بانك: 1396/6/1116:10:26،
58
5
با بلوكه شدن حسابهاي مردم در سپرده يكساله سكه وارز در حال افزايش قيمت است ترفند خوبي بود !!!
علیرضا: 1396/6/1116:15:20،
54
4
ایرانجیب عزیز چرا مداوم درباره نرخ سپرده میگی
چرا درباره کاهش نرخ وام نمیگی که نیومد و نخواهد آمد پایین
کیوان: 1396/6/1116:17:22،
70
9
امیدوارم که هرگز موفق نشه
کاوه: 1396/6/1116:23:30،
13
6
متشکرم ولی مقاله کمی سنگین بود، بالاخره آخرش چی میشه ؟
اکر جان : 1396/6/1116:50:54،
40
5
خود اقای سیف کلی شریک و دوست بانکدار دارد بنابراین بر اساس منافع انها در واقع منافع خودش حرکت خواهد کرد به نظر بنده این یک مانور بود و قرار نیست سودد بانک ها کم شود چون توی این فرجه ای که در نظر گرفتند عملا بانک ها هر کاری که می خواستند کردند و عملا دقیقا تا یکسال دیگه هیچ کاهش نرخ بهره ای نخواهیم داشت
امین: 1396/6/1117:01:58،
55
3
ایران جیب چطور تیتر نمیزنی از افزایش قیمت دلارو سکه...
خودی: 1396/6/1117:10:28،
11
4
تازه بعد از اجرا دوستان مسول متوجه شدن این زرح به ضرر اقتصاد جامعه است و جالب اینکه بر اجرای اون پافشاری میکنند
بسه: 1396/6/1117:10:59،
51
3
بابا انقدر این تیتر تکراری رو تکرار نکن
هزینه: 1396/6/1117:12:09،
46
5
یعنی سیف با 4تا کارشناس صحبت و مشورت نکرده در مورد تبعات کاهش نرخ سود؟
بابا دست خوش
حسین : 1396/6/1117:51:32،
25
3
واقعا مسخره است این طرح...جالبه بانک آینده تا جمعه ظهر صف کشیده بودن حساب 1 ساله 22 درصد و قابل برداشت بعد از 1 ماه باز کنند بعد ادعا میکنن جلوی سود بالا را گرفته اند!!
محسن: 1396/6/1117:59:47،
31
2
با خیال راحت بهتون اطمینان میدم مملکت ما شب که خابیدی ،صبح کلیه قانون ها عوض میشه و این طرح هم مثل طرحهای دیگر سی و اندی ساله ای که ازش عمر...میگذره بدون موفقیت و ثمری لغو میشه.
کیوان: 1396/6/1118:08:36،
19
4
ایرانجیب عزیز دیگه شکم داره تبدیل به یقین میشه که از مقاله زدن در مورد کاهش سود بانکی سود میبری.اگه واقعا مردم داری از گرونی مرغ و تخم مرغ و برنج و روغن و سود وام بانکی و روغن موتور و پوشاک و کفش و لوازم التحریر وشهریه مدارس و ... بازم بگم یه کم خجالت بکشی گل من؟ نرخ سود بانکی و طلا و ارز بخوره تو سر من ، از اقلام بالا بگو عزیزممم
کارمندبانک ملی: 1396/6/1118:11:04،
35
7
بانک ملی به ما کارمندای زحمت کش ۲۲درصد روز شمار میده کاهش سود دروغه دولت با بانکها نمیتونه زور آزمایی کنه
امیر: 1396/6/1118:13:22،
50
4
سلام نرخ سود سپرده دستوری جواب نمیده.فقط رقابت تعیین کننده ی نرخ سود هست.
بااین مصوبه و....فقط چند وقت مردم سرکارند و تمام
یک جهان سومی: 1396/6/1118:33:17،
50
5
اثرات اولیه کاهش نرخ سود بانکی امروز بر افزایش دلار و بخصوص پرواز سکه بهار آزادی بود ...
طلا و دلار دست کیه ؟؟؟؟
مشغول الذمه اید اگر فکر کنید که پای سیف در میانه ...
متشکرم از جناب رییس جمهور ....
هر روز که نه .... هر ساعت که نه .... هر ثانیه به رای ندادنم بیشتر افتخار میکنم ....
آیدین: 1396/6/1123:38:26،
1
6
افزایش قیمت طلا درصد بزرگیش بخاطر افزایش قیمت جهانی بود که احتمال می دهند قیمتها باز هم افزایشی بشه البته چند روز دیگه مسیر نزولی رو خواهد پیمود
کوکی کو: 1396/6/1119:15:27،
9
7
سرمایه های خرد از بانک بیرون نیامد ولی بخشی از سرمایه های کلان خارج شده.
تاثیر این خروج را در بازار ارز و طلا و ماشین خارجی و همچنین بانکها و املاک ترکیه و دبی خواهیم دید.
شهاب: 1396/6/1119:20:41،
22
42
خونه ای که هفته قبل پسندیدم ۳۸۰ امروز صاحبش با ۴۲۰ داشت معامله میکرد ..اینم تاثیرش ..سوء مدیریت در حد لالیگاااااا
الکس: 1396/6/1120:31:30،
19
6
لطفا واسه گرونی خونه تبلیغ نکنید
خونه حالا حالا ها رونق نمیگیره .....
منتقد: 1396/6/1122:55:20،
14
5
دروغ کنتور نداره که!!
کریم: 1396/6/1123:25:38،
19
10
خونه راکده و ارزون شده سرت کلاه نره و بهت نیاندازن
علی: 1396/6/1121:28:28،
8
3
اگه اینا همش بازی نباشه واسه سرگرم کردن مردم مث قضیه سند زدن خودرو
مث قیمت خودرو و خیلی چیزای دیگه که فقط مردم سرکارن
اینا هم سوری با هم کل کل میکنن که بگن ما به فکر مردم هستیم
میتونه کنترل کنه
کافیه فقط هر بانکی که بخواد رعایت نکنه بانک مرکزی بگه من این بانکو دیگه تایید نمیکنم
تو ظرف ۷۲ساعت مردم خودشون تمام سرمایشون رو ازون بانک میکشن بیرونو بانک به فنا میره
اما فکر کنم اینم مث بقیه قضیه ها یه دعوای سوری هست که مردمو یه مدت مشغول کنن
سیامک: 1396/6/1122:11:35،
2
3
دور زدن را برای چیه گذاشتن برای همین روزها

روزان هزاران کالای تجملاتی یا با مجوز یابی مجوز

وارد کشور می شودجلوی اینها را بکیرید ..........................
حدادی: 1396/6/1122:19:14،
6
19
یه آپارتمان هفته گذشته بعد از چند جلسه توافق کردیم به قیمت ۵۴۰
امروز رفتم سر قرار قرارداد فروشنده از فروش منصرف شد
باهاش کلنجار رفتم شصت تومن گذاشت روی قیمتش
موندم مستاصل اول آخر شهریور چیکارکنم
امیر علی: 1396/6/1122:44:00،
7
3
دروغ که مالیات نداره بگو تورم دو درصد سود بانکی پنج درصد
لعنت به هر چی ادم دروغگوووووووووووووو
رضا: 1396/6/1123:32:26،
7
3
مگه ميشه نرخ سود رو دستوري كرد !!
كجاي دنيا اينجوري , حالا دوباره تلاطم تو بازار ارز و سكه شروع ميشه
گنجی: 1396/6/1123:36:41،
5
12
جناب حدادی اگه مصرف کننده ای و طالب آپازتمانی زودتر خرید کن
چون در این مملکت هیچ خبر دیگه ای نیست

افزودن دیدگاه


  • نظرات غیر مرتبط با موضوع خبر منتشر نمی شوند.
  • نظرات حاوی توهین و افترا منتشر نمی‌شوند.
  • لطفاً نظرات خود را به صورت فارسی بنویسید.
نام:
پست الکترونیک:
متن:
در صورتی که تمایل دارید بعد از تایید از طریق ایمیل به شما اطلاع داده شود ، علامت بزنید

در صورتی که تمایل دارید بعد از پاسخ به نظر شما از طریق ایمیل به شما اطلاع داده شود، علامت بزنید
نگین خودرو
رزرو هتل

پربازدیدترین اخبار هفته

پربحث ترین ها

آسایشگاه خیریه
پانی پی
تورآنتالیا
فروشگاه اینترنتی مد و پوشاک دیجی استایل
بلیط قطار