قراردادهای آتی طلا پس از عقبنشینی از محدوده روانی 5 هزار دلار، وارد مرحلهای حساس شدهاند؛ اکنون بازار میان دو سناریو قرار دارد: ادامه اصلاح یا شکلگیری یک بازگشت تکنیکال با هدف بازیابی سطوح از دسترفته.
افت اخیر قیمت باعث شد ساختار بازار از فاز عرضه در سطوح بالاتر، به مرحلهای برسد که تمرکز آن بر بازگشت به میانگین است.
در چارچوب شاخص «ویسی پیامآی»، میانگین هفتگی حوالی ۵۰۳۰ دلار بهعنوان نقطه تعادل کلیدی شناخته میشود؛ سطحی که رفتار قیمت نسبت به آن، جهت کوتاهمدت بازار را مشخص میکند.
تا زمانی که معاملات زیر این میانگین انجام شود، رشدهای مقطعی بیشتر ماهیت اصلاحی دارند. اما تثبیت بالای این تراز میتواند تصویر را تغییر دهد و زمینه را برای فعال شدن اهداف بالاتر فراهم کند.
مقاومت ۵۰۳۰ و نبرد برای خروج از فاز اصلاح
محدوده ۵۰۰۷ تا ۵۰۳۰ دلار اکنون خوشه مقاومتی اصلی بازار محسوب میشود. هر بار نزدیک شدن قیمت به این ناحیه با افزایش عرضه همراه بوده و نشان میدهد فروشندگان هنوز کنترل نسبی را در اختیار دارند.
اگر قیمت بتواند بالای میانگین هفتگی تثبیت شود، ساختار فعلی از فاز اصلاح به فاز گسترش روند تغییر خواهد کرد.
در این صورت، محدودههای ۵۱۰۰ تا ۵۲۵۰ دلار بهعنوان اهداف بالقوه بعدی فعال میشوند. اما تا پیش از آن، هر صعودی زیر ۵۰۳۰ دلار باید با احتیاط تفسیر شود.
منطقه تقاضای ۴۸۴۵ تا ۴۹۱۶ دلار
در سمت نزولی، بازار وارد ناحیهای شده که از نظر آماری احتمال واکنش بالایی دارد.
بازه ۴۸۴۵ تا ۴۹۱۶ دلار بهعنوان منطقه تقاضای کلیدی شناخته میشود؛ جایی که در گذشته نیز بازگشتهای معنادار رخ داده است.
در صورت حفظ این محدوده و باقی ماندن قیمت بالای کف ۴۸۴۵ دلار، سناریوی محتمل بازگشت به سمت میانگین روزانه حوالی ۵۰۰۷ دلار خواهد بود.
اما از دست رفتن این کف حمایتی میتواند مسیر اصلاح را عمیقتر کند.
فاز نوسانی تا اواخر فوریه
بررسی چرخههای زمانی نشان میدهد بازار در مرحله گسترش دامنه نوسان قرار دارد؛ مرحلهای که معمولاً با تکمیل ساختارهای اصلاحی همراه است.
در چنین بازهای، حرکات تند رفتوبرگشتی رایج است و تثبیت جهت جدید به زمان نیاز دارد.
اگر قیمت تا پایان این چرخه بالای منطقه تقاضا باقی بماند، میتوان آن را نشانهای از انباشت تدریجی توسط بازیگران میانمدت و بلندمدت تلقی کرد.
این سناریو میتواند بستر موج بعدی را در اواخر فوریه یا اوایل مارس فراهم کند.
همگرایی حمایتهای هارمونیک
بر اساس الگوی هندسی «اسکوئر آو ناین»، سطوح ۴۸۵۰ و ۴۹۲۰ دلار با زوایای هارمونیک مهم همراستا شدهاند.
همزمان، مقاومتهای کلیدی در محدوده ۵۰۰۰ تا ۵۰۳۰ دلار متمرکز هستند که اهمیت این ناحیه را دوچندان میکند.
اندیکاتورهای مومنتوم نیز نشانههایی از کاهش فشار فروش ارائه میدهند. شکلگیری ساختار صعودی در مکدی میتواند مقدمه یک حرکت بازگشتی باشد، مشروط بر آنکه با حفظ ناحیه حمایتی همزمان شود.
در غیر این صورت، سیگنالهای مثبت مومنتوم ممکن است بهسرعت خنثی شوند.
محمد شعبانی، کارشناس اقتصادی در گفتوگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس گفت: بازار طلا اکنون در یک فاز تصمیمگیری قرار دارد. اگر محدوده ۴۸۵۰ تا ۴۹۰۰ حفظ شود، این اصلاح را میتوان یک بازگشت کلاسیک به میانگین دانست.
این کارشناس اقتصادی ادامه داد: اما شکست این سطح میتواند ساختار میانمدت را تضعیف کند.
وی درباره سطح ۵۰۳۰ دلار میگوید: این سطح فقط یک مقاومت ساده نیست؛ پیوت تعادلی بازار است.
شعبانی تاکید کرد: عبور پایدار از آن، نشانه ورود پول هوشمند و آغاز موج جدید خواهد بود. در غیر این صورت، بازار همچنان در فاز نوسانی باقی میماند.
طلا منتظر جرقه موج جدید
اونس طلا در مقطعی تعیینکننده قرار گرفته است. ناحیه حمایتی ۴۸۴۵ تا ۴۹۱۶ دلار نقش خط دفاعی خریداران را ایفا میکند، در حالی که عبور از میانگین هفتگی ۵۰۳۰ دلار شرط لازم برای تغییر فاز به صعود پایدار است.
در کوتاهمدت، بازار در وضعیت بازگشت به میانگین قرار دارد؛ اما جهتگیری نهایی آن به رفتار قیمت در اطراف این دو خوشه کلیدی وابسته است.
تثبیت بالای مقاومت میتواند جرقه موج جدیدی باشد، در حالی که شکست حمایت، سناریوی اصلاح عمیقتر را فعال خواهد کرد.